ACM Research, Inc. (NASDAQ:ACMR) 2023 年第 2 四半期決算報告のトランスクリプト

ACM Research, Inc. (NASDAQ:ACMR) 2023 年第 2 四半期決算報告のトランスクリプト 2023 年 8 月 4 日 ACM Research, Inc. は収益予想を上回りました。 報告されたEPSは0.48ドルで、予想は0.1ドルでした。オペレーター：おはようございます。いつもそばにいてくれてありがとう。 ACM Research 2023 年第 2 四半期決算電話会議へようこそ。 今回は参加者全員がリスニング専用モードになっています。 講演者のプレゼンテーションの後は、質疑応答の時間が設けられます。 【事務方指示】本日の会議は録画されておりますので、ご了承ください。 それでは、本日の講演者であるブルーシャツ グループのマネージング ディレクター、Yujia Zhai にカンファレンスを引き継ぎたいと思います。 先に進んでください。ユジア・ザイ：ありがとう、オペレーター。 皆さん、おはようございます。 本日は、2023 年第 2 四半期の業績について話し合う電話会議にご参加いただき、ありがとうございます。 今日の米国市場が開く前に決算を発表した。 このリリースは、当社のウェブサイトおよびニュースワイヤー サービスから入手できます。 当社ウェブサイトの投資家向け部分には補足のスライド資料も掲載されており、準備したコメントの際に参照する予定です。 今日私と電話しているのは、当社の CEO、David Wang 博士です。 当社CFO、マーク・マッケニー。 当社の事業子会社である ACM Shanghai の CFO である Lisa Feng 氏です。 次に進む前に、スライド 2 をご覧ください。この電話会議での発言には、将来の見通しと考えられる予測、推定、その他の情報が含まれる可能性があることを思い出してください。

Photo by Arlington Research on Unsplash これらの将来予想に関する記述は、将来に対する ACM の現在の判断を表しています。 ただし、実際の結果が大幅に異なる可能性があるリスクと不確実性の影響を受けます。 これらのリスクは、ACM の SEC への提出書類のリスク要因などに記載されています。 これらの将来予想に関する記述は、この電話会議の日付時点における ACM の意見のみを反映したものであるため、過度に依存しないでください。 ACM は、これらの将来予想に関する記述の改訂について最新情報を提供する義務を負いません。 この電話会議で当社が提供する財務結果の一部は非 GAAP ベースであり、株式ベースの報酬およびトレーディング有価証券の未実現損益は除外されます。 当社の GAAP 結果および GAAP と非 GAAP の金額の調整については、当社 Web サイトの IR セクションのスライド 12 に掲載されている当社の決算リリースを参照してください。それでは、電話を David Wang に引き継ぎたいと思います。誰がスライド 3 から始めますか。デイビッド?デビッド・ワン:ありがとう、ユジア。 皆さん、こんにちは。ACM の 2023 年第 2 四半期決算カンファレンスコールへようこそ。 スライド 3 をご覧ください。第 2 四半期の収益は 1 億 4,460 万ドルで、前年同期比 39% 増加しました。 出荷額は1億5,300万ドルで、前年同期比37％増加した。 売上総利益率は47.6%、営業利益率は22.4%となりました。 数年間にわたる新型コロナウイルス関連の混乱を経て、当社の営業および産業サプライチェーンがほぼ新たな常態に戻ったため、当社は記録的な収益とEPSを達成しました。 これらの結果は、当社の中国顧客による強力な成熟ノード（識別不能）、市場シェアの獲得、および新製品、新規顧客の浸透によってもたらされました。 中国における成熟したノードへの投資から始めて、それぞれについて触れてみましょう。 昨年、米中の貿易制限を受けて、一部の業界アナリストは中国のWFE市場が劇的に縮小すると予測した。 その時点で、中国の成熟したノードへの支出がかなり早く移行すると予想されます。 予想された一時停止の後、業界が新しい輸出規制に適応するにつれて、中国が実際に成熟したノードでの生産能力拡大を加速させているという幅広い兆候が見られるようになり、私たちの予測はうまくいきつつあるようです。 これは、中国の成熟したノード容量と市場消費との間に大きなギャップがあることが原因です。 28 ナノおよび 45 ナノ以上のフロントエンド ファブの生産能力への継続的な投資が見込まれます。 また、中国での EV 生産の増加が、パワーデバイスとその他の 28 および 45 ナノデバイスの両方に対する中国ベースの投資の推進力になると考えています。 中国が国内の半導体生産能力、つまり能力を増強する取り組みを強化しているため、これは私たちにとって良い追い風となっていますが、まだ初期段階にあると考えています。 当社は、市場での強力な地位、最先端の差別化された技術、および幅広い複数製品ポートフォリオにより、市場シェアをさらに拡大できる有利な立場にあると信じています。 製品の話に移ります。スライド 4 をご覧ください。枚葉式ウェーハ洗浄、タホ洗浄および準臨界洗浄は 55% 増加しました。 ここ数年、当社はオートベンチを含む準重要な製品ラインを導入し、その強化を開始しました。 そして昨年、ベベルエッチングと高温SPMツールを導入しました。 過去四半期にわたって、当社は超臨界 CO2 ドライを導入しました。 現在、ACM は業界で最も広範な洗浄製品ポートフォリオを備えており、すべての洗浄プロセス ステップのほぼ 90% をカバーしています。 今後の当社の国際的な取り組みにおいて、この製品ポートフォリオは成熟したノード、中国での開発、先進的なノードの間で重要な役割を果たすと考えています。 ECP、炉、その他の技術は四半期ごとの変動により7%減少しました。 しかし、2023 年の最初の 6 か月間では、ECP、炉、その他のテクノロジーは前年比 40% 成長しました。 このカテゴリーの成長は主に ECP 製品サイクルによって推進されましたが、炉による貢献もありました。 窒化シリコン、ポリ、ARD を含む当社の高温アニールおよび LPCVD 炉は、複数の顧客に拡大され、評価中です。 ECP、サービスおよびスペアを除く高度なパッケージングは​​、第 2 四半期に 14% 増加し、[前年同期比] 58% 増加しました (ph)。 このカテゴリには、コーター、デベロッパー、スクラバー、PR ストリッパー、ウェット エッチャーなどの当社のさまざまなパッケージング ツール、サービスおよびスペアパーツが含まれます。 ACM は、ウェットツールのフルセットと高度なめっきツールの両方を提供する唯一の会社です。 産業が 2.5D、3D [さらに] (ph) などのパッケージングの革新を模索し、AI や GPT などの新しいアプリケーションのより高いパフォーマンスを推進するためにファンアウトするにつれて、高度なパッケージングの重要性がさらに高まると私たちは考えています。 製品を完成させた後、当社は新しい Track および PECVD プラットフォームを使用して販売活動を順調に進めています。 私たちは主要な顧客と活発な議論を行っており、今年はさらに多くの評価ツールを提供する予定です。 当社の洗浄、めっき、および炉の製品ラインと同様に、当社のトラックおよびPECVDプラットフォームには独自のテクノロジーが搭載されており、これにより中国および中国国外の主要顧客に勝利をもたらすことができると確信しています。 顧客の話に移ります。スライド 5 をご覧ください。当社は中国国内および海外の両方で顧客に関して進歩を続けています。 中国では、現在、ほぼすべての半導体メーカーが ACM ツールを使用していると考えられます。 当社の販売およびサービス チームは、成長する顧客ベース全体に主要な製品ラインの展開を拡大するよう取り組んでいます。 現在の顧客に加えて、資金豊富な新規参入者も多数います。 私たちのチームは、これらの顧客に対して当社の製品に対する優れた支持を得るという良い仕事をしてきました。 これは、当社の新規顧客[識別できません]が、後日顧客が受け入れるまで、今年の出荷を反映することになります。 また、ご存知の方もいるかもしれませんが、2023 年 7 月 21 日、より大きな戦略的顧客である華宏半導体は、上海 STAR マーケット IPO の価格を発表し、まもなく取引を開始する予定です。 収益総額は212億人民元、つまり約30億ドルとなった。 米国では、当社の主要顧客における評価は順調に進んでおり、当社は今年後半の認定について引き続き楽観的です。 欧州では、今年の第1四半期に大手半導体メーカーから初の評価ツールの受注を発表しました。 このツールは第 4 四半期初めに提供される予定であり、取り組みをサポートするためのローカル サービス チームの構築を開始しています。 当社の成長する取り組みをサポートするために、当社は中国およびその他の地域で施設の拡張を進め続けています。 スライド 6 をご覧ください。中国では、臨港生産・研究開発センターの建設がほぼ完了し、今年後半に初期生産が開始される予定です。 韓国では、以前の電話会議で述べたように、この地域への取り組みを強化してきました。 私たちは、韓国への強いコミットメントが、主要顧客であるSKハイニックスやその他の企業との関係を改善すると信じています。 今年の第 1 四半期に、当社は新しい研究開発および生産センターの用地として張江省郊外のハイテク地域の土地の購入を完了しました。 前四半期に記載したように、米国では、サービス サポートと、この地域での研究開発およびカスタム活動のデモンストレーション機能を強化するために、オレゴン州の施設をリースしました。 なお、2023 年には設備投資に約 1 億ドルを費やす予定です。 これには、臨港施設への継続投資、ACM上海の新本社の改装、韓国と米国におけるその他の投資が含まれます。次に、2023 年通期の見通しを示します。スライド 9 をご覧ください。当社は、2023 年の収益見通しを次のように再確認します。 5 億 1,500 万ドルから 5 億 8,500 万ドルの範囲になります。 見通しの範囲は、とりわけ、国際貿易政策による継続的な影響に関する経営陣の現在の評価と、主要顧客の[認識できない]予想される支出シナリオ、サプライチェーンの制約、および最初のシナリオの受け入れのタイミングを反映しています。フィールドでの 2 つの評価。 それでは、CFO のマークに電話を引き継ぎ、第 2 四半期の業績の詳細を確認させていただきます。 マーク、お願いします。